Защитные активы от инфляции

Приветствую, друзья. Получил очень интересный вопрос от Екатерины по поводу защитных активов в наши дни. Что же можно сейчас считать защитными активами?

Для начала нужно определиться, от чего мы собираемся защищаться, какие у нас цели и сроки. Чаще всего при фразе “защитные активы”, люди подразумевают защиту от инфляции, однако, бывают также активы для защиты от падения экономики, процентных ставок, сырьевых товаров, национальной валюты и т.д.

Что же является защитой при гиперинфляции? Конечно же товары, так как рост цен на товары и услуги и есть инфляция. Самым популярным хеджем от инфляции является золото, но стоит понимать про какие горизонты идет речь. Золото тоже имеет волатильность, если вам нужен защитный актив от инфляции на 5-10+ лет, то золото может хорошо подойти. Если вам нужен защитный актив от инфляции на месяц, два, или даже год, то лучше просто закупиться продуктами питания, которые долго хранятся, так как на такой маленький срок большинство защитных от инфляции активов могут показать отрицательную доходность даже при растущей инфляции.

На срок от 2-3 года, от инфляции можно защититься индексируемыми облигациями, которые привязаны к индексу потребительских цен. Обычно купон по таким бумагам рассчитывается как ИПЦ+%. То есть чем выше инфляция, тем больше будет купонный доход.

Акции тоже могут выступать как класс защитных активов от инфляции, однако нужно понимать тонкости. При росте инфляции ЦБ повышает ставку, следовательно растет доходность облигаций. Капитал из рынка акций начинает перетекать в облигации, котировки компаний падают. Поэтому, лучше в таком случае обращать внимание на сектора с низкой волатильностью, например, сектор коммунальных услуг или ретейл.

 Всегда анализируйте бумаги и покупайте и продавайте только в соответствии со своей стратегией.

У вас еще нет стратегии? Тогда записывайтесь к нам на бесплатную онлайн-консультацию. Мы поможем разобраться, как торговать на фондовом рынке с доходностью от 8% годовых в долларах. А еще — как делать это максимально безопасно для сбережений.