Какие инструменты выбрать для горизонта до 5 лет

Приветствую, друзья. Сегодня обсудим вопрос, который задал нам Алексей. Он интересуется, какие инструменты лучше использовать новичку, если горизонт инвестирования 3-5 лет, при этом сделать упор на надежность вложений, но и получить доходность выше инфляции.

Для того, чтобы ответить на этот вопрос, нужна сначала определиться с доходностью, а в данном случае она завязана на инфляцию. Инфляция же, такой показатель, который в реальности у каждого свой. Так Росстат и ЦБ считают инфляцию по широкой корзине, куда входят товары, которые обычный человек никогда не купит, например, ракетное топливо. С другой стороны, по отчетности Магнита за 2020 год, можно увидеть, что средний чек увеличился ~14% г/г, без изменения количества чеков. Выходит, за продуктовую инфляцию можно взять эту цифру.

Будем исходить из того, что наша цель получать 15-20% годовых, что является вполне посильной задачей. Однако, из-за мягкой ДКП ЦБ (низкой ставки), такие надежные инструменты как облигации, не позволяют получить заданную доходность. Поэтому, очевидно, для получения 15% придется добавлять в портфель еще и акции.

Хочу сделать небольшое замечание, что в связи с тем, что ЦБ понизил ставку, а инфляция, наоборот, выросла, произошло смещение риск/доходности. Простыми словами, для получения 15% сейчас, нужно брать больше риска, чем, например, 3 года назад, когда можно было найти облигации с доходностью 15% при продуктовой инфляции в 7%.

Такая ситуация, при которой инфляция намного выше стоимости денег (ключевой ставки), приводит к тому, что рано или поздно это отразится на национальной валюте не в лучшую сторону. Поэтому, под ваш запрос, лучше, в текущей ситуации смотреть на валютные инструменты (акции или ETF).

Однако, 100% сидеть в акциях или ЕТФ, для срока в 3-5 лет, достаточно рисково. Этот срок меньше экономического цикла, конец которого, может случится тогда, когда вам потребуются деньги. Поэтому, лучше распределить вложения до 30% золото, до 10% российских облигаций, до 20% валютной корзины (доллар, евро, швейцарский франк), остальное акции и ETF. Чем ближе срок снятия, тем меньше должно быть в портфеле акций и ETF на акции.

Хотите научиться грамотно выбирать инструменты фондового рынка? На своих консультациях мы на пальцах объясняем, с чего начать и куда вкладывать сбережения. Наши стратегии позволяют зарабатывать от 8% годовых в долларах. Записывайтесь бесплатную онлайн-консультацию.