Девальвация рубля: как защитить свои сбережения

Мои клиенты часто спрашиваю меня, как защитить свои инвестиции от девальвации валюты. Актуальный вопрос, потому что только в 2020 году рубль обесценился к доллару на 23%, а к евро - на 34%.

Расскажу, как минимизировать риск просадки портфеля.

1️⃣ Прежде всего, необходимо создать сбалансированный по валюте портфель, для того, чтобы инвестиции не зависели от колебаний курсов валют. То есть наполнить портфель как рублевыми, так и валютными акциями.

2️⃣ Добавить в портфель защитные активы, такие как облигации и еврооблигации, чтобы сделать его доходность более предсказуемой и стабильной.

3️⃣ Выбирая акции российских компаний, нужно обращать внимание на то, как компания зависит от курса рубля. Этот момент объясню поподробнее.

Кто выигрывает от девальвации

Прежде всего, это компании, у которых выручка в иностранной валюте, а расходы в рублях. Это - компании-экспортеры. К ним относятся представители почти всего российского сырьевого сектора: Газпром, Лукойл, Роснефть, Русал, Акрон, Фосагро, Алроса, ГМК Норникель, Уралкалий, Татнефть и другие.
⠀⠀
Кто проиграет от девальвации:

✳️ Проигрывают при девальвации компании, которые имеют высокую долю валютных кредитов. Чем выше курс евро, тем дороже обходятся деньги.

✳️ По эту сторону баррикад оказываются и компании-импортеры, у которых расходы в основном в валюте, а выручка - в рублях. Например, в эту категорию попадают продуктовые торговые сети.

Кого не затронет девальвация

Если у компании нет валютных доходов и расходов, то она не имеет жесткой корреляции между курсом валюты и своими финансовыми результатами. Ее финансовая устойчивость будет зависеть от общего состояния бизнеса.

Записывайтесь на нашу бесплатную онлайн-консультацию, чтобы разобраться, в какие инструменты стоит инвестировать. Мы подберем подходящую стратегию и расскажем, как получить доходность от 8% годовых в долларах.