Заседание ФРС, инфляция и как от нее спастись

Добрый день, друзья. Вчера помимо объявления санкций и обмена “любезностями” между РФ и США было еще одно очень значимое событие – заседание ФРС по ставке и последующая пресс-конференция. К данному заседанию было приковано огромное внимание, так как появляются сигналы к ускорению инфляции, например увеличение крутизны кривой доходности облигаций, что могло привести к ужесточению ДКП, а как следствие к падению рынков.

Однако Дж. Пауэлл после заседания дал инвесторам четкий посыл – стимулирование экономики и мягкая ДКП будут с нами до конца 2021 года. Инфляция на текущий момент ниже целевой в 2%, но прогноз по инфляции на весь 2021 был пересмотрен с 1,8 до 2,4% годовых. С другой стороны, программы стимулирования, в том числе QE, остаются на прежнем уровне = новые доллары продолжат создаваться и выливаться в рынок через программы выкупа. Особенно глава ФРС отметил то, что QE теперь будет не до прогнозов восстановления, а до фактического оздоровления экономики.

Американские фондовые индексы отреагировали ростом, а индекс доллара падением. Даже рубль, упавший на санкциях, смог отыграть немного потерь. Инфляционные ожидания все же, никуда не пропадают. Напротив, распродажи в долларе приведут к подорожанию базовых материалов, а также сельхоз продукции.

На российском рынке можно присмотреться к компании РусАгро, которая является прямым инфляционным бенефициаром. Компания имеет высокие темпы роста, последний отчет вышел очень хорошим, а прогнозные дивиденды выше среднерыночных. Более того, цены на биржевые продукты питания за год много раз переписывали свои исторические максимумы, что, несомненно, положительно сказывается на результатах компании.

Это изображение имеет пустой атрибут alt; его имя файла - image-40-1024x602.png

Санкционная риторика и секторальная коррекция в связи с SPO Черкизово привели к небольшой коррекции цены, которая может быть привлекательна как для долгосрочных, так и для краткосрочных покупок. Однако помните, что риски инвестирования и решение о покупке нужно оценивать и принимать самостоятельно!

На графике сравнение цены AGRO в долларах с ценами фьючерсов на сахар (фиолетовая), свинину (желтая), пшеницу (голубая), масло (оранжевая).

 Всегда анализируйте бумаги и покупайте и продавайте только в соответствии со своей стратегией.

У вас еще нет стратегии? Тогда записывайтесь к нам на бесплатную онлайн-консультацию. Мы поможем разобраться, как торговать на фондовом рынке с доходностью от 8% годовых в долларах. А еще — как делать это максимально безопасно для сбережений.